Comisión por AFP: cómo comparar el costo real entre las administradoras

Las 7 AFP chilenas cobran comisiones que van de 0,46% a 1,45% de tu renta imponible, casi el triple entre la más barata y la más cara. Pero fijarte solo en ese número no te dice si conviene cambiarte: la comisión es apenas una parte del costo real de administrar tu ahorro previsional. Antes de decidir, compara qué te descuenta cada AFP y qué cubre exactamente ese descuento.

Comisión vigente por AFP

Esta es la comisión mensual que cobra cada administradora sobre tu renta imponible, según datos de la Superintendencia de Pensiones verificados en agosto de 2026.

La diferencia entre la AFP más barata y la más cara equivale a casi un punto porcentual completo de tu sueldo bruto cada mes, un descuento que no vuelve aunque cambies de AFP después.

Sumando el 10% de cotización obligatoria a la comisión, el descuento total sobre tu renta imponible queda entre 10,46% (en Uno) y 11,45% (en Provida). Esa diferencia de casi un punto, mes a mes durante toda tu vida laboral, es la que conviene proyectar antes de decidir si te cambias.

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Qué revisar además del porcentaje

• Base de cálculo: la comisión se aplica sobre tu renta imponible mensual, no sobre tu saldo acumulado. Si ganas más, pagas más en pesos aunque el porcentaje sea el mismo, así que el impacto real depende de tu sueldo, no de cuánto llevas ahorrado.
• Seguro de invalidez y sobrevivencia (SIS): desde abril de 2026 la tasa vigente es 1,62%. Si cotizas como dependiente, lo paga tu empleador y no descuenta tu sueldo líquido. Si cotizas como independiente por boleta de honorarios, debes considerarlo dentro de tu propio pago previsional.
• Rentabilidad del fondo, no solo de la AFP: cada AFP administra cinco multifondos (A a E) con rentabilidades distintas entre sí. Comparar solo el nombre de la AFP sin mirar en qué fondo estás te da una imagen incompleta del costo real.
• Costo del traspaso: cambiarte de AFP no tiene costo directo para ti, pero solo puedes solicitar un nuevo cambio a partir del mes siguiente de haberte afiliado a la AFP actual.
• Servicio y trámites: sucursales, atención telefónica y tiempos de respuesta para certificados varían entre administradoras, algo que no aparece en ninguna tabla de comisiones.
• La comisión más barata puede cambiar: las AFP ajustan sus comisiones periódicamente, sobre todo la que gana la licitación de cartera de nuevos afiliados cada cierto tiempo. La tabla de hoy no es fija, así que conviene revisarla en spensiones.cl antes de tomar una decisión definitiva.

Por qué la comisión más baja no siempre es la decisión completa

La comisión es, en la práctica, el único costo que tienes garantizado mes a mes: se descuenta siempre, pase lo que pase con los mercados.

La rentabilidad, en cambio, depende del multifondo elegido y de los ciclos económicos. Las diferencias entre AFP dentro de un mismo tipo de fondo tienden a ser pequeñas en horizontes largos, porque todas invierten siguiendo límites y mercados similares fijados por regulación.

La comparación solo es justa dentro del mismo tipo de multifondo: si hoy estás en el fondo C de una AFP y comparas su comisión contra el fondo A de otra, no estás midiendo lo mismo. Revisa primero en qué fondo estás y en cuál quedarías si te cambias, antes de fijarte solo en el porcentaje.

Si recién vas a cotizar por primera vez

Si nunca has cotizado (por tu primer trabajo dependiente o al iniciar cotizaciones como independiente), no eliges tu primera AFP libremente. La Superintendencia de Pensiones te asigna automáticamente a la administradora que ganó la licitación de cartera de nuevos afiliados, actualmente AFP Uno con 0,46%, y debes permanecer ahí 24 meses, salvo que otra AFP ofrezca una comisión más baja durante ese período.

Si ya cotizas hace años, esa restricción no aplica. Puedes comparar la tabla de arriba y cambiarte cuando quieras, respetando solo el mes de espera desde tu última afiliación. Ese es el escenario donde comparar el costo real entre administradoras tiene más sentido, porque la decisión es completamente tuya.

Revisa tu cartola de la AFP y busca el porcentaje que te están descontando hoy. Si pagas 1,44% o 1,45% y llevas más de dos años cotizando sin revisar alternativas, simula el traspaso directamente en la AFP de destino antes de decidir, comparando comisión y multifondo juntos, no la comisión por separado.