Si pagas el mínimo de tu tarjeta todos los meses, prepárate: desde junio de 2026 esa cifra cambió, y no es una decisión comercial del banco. Es una norma de la CMF que busca frenar el hábito de pagar “lo justo” durante años sin nunca reducir realmente la deuda.
Qué revisar en tu próximo estado de cuenta
- Nueva fórmula vigente: desde el 4 de junio de 2026, el pago mínimo se calcula como el 100% del Monto No Financiable (MNF) más el 5% del Monto Financiable (MF), reemplazando el criterio libre que aplicaba cada emisor.
- Qué es el MNF: incluye intereses, comisiones, impuestos, primas de seguro y las cuotas sin interés que vencen en el período.
- Qué es el MF: corresponde al resto del capital adeudado que sí puede financiarse en cuotas.
- Incorporación gradual de cuotas sin interés: desde junio de 2026 solo el 25% de tus cuotas sin interés entra al MNF; ese porcentaje sube 25 puntos cada seis meses hasta llegar al 100% en junio de 2028.
- A quién aplica: la norma rige para todas las instituciones fiscalizadas por la CMF, bancos y emisores no bancarios por igual.
Cómo cambia el pago mínimo con la nueva fórmula
| Elemento | Antes (criterio libre del emisor) | Ahora (Norma de Carácter General N°537) |
|---|---|---|
| Base típica | Cercana al 1% del saldo más cargos del período | 100% del MNF + 5% del MF |
| Años estimados para pagar solo con el mínimo | Hasta 15 años (180 meses) según la CMF | Cerca de 5 años (60 meses) amortizando 5% |
| Cuotas sin interés | Generalmente no se sumaban al pago mínimo | Se incorporan gradualmente, 25% cada 6 meses hasta 2028 |
| Quién define el cálculo | Cada banco o emisor, con su propio criterio | La CMF, con fórmula única para todo el sistema |
Por qué el pago mínimo bajo era una trampa de largo plazo
La propia CMF explicó el problema al fundamentar esta norma: alguien que amortiza solo el 1% de su saldo mensual puede tardar cerca de 15 años en extinguir completamente la deuda, acumulando un costo financiero enorme en el camino. Exigir una amortización real del 5% del saldo insoluto reduce ese plazo a aproximadamente 5 años, con un costo total de intereses considerablemente menor.
El cambio más importante para quien usa cuotas sin interés como forma habitual de compra es que esas cuotas, que antes no presionaban el pago mínimo, ahora empiezan a incorporarse al cálculo de forma gradual. Esto significa que si sueles diferir compras en cuotas sin interés y además mantienes saldo rotativo en tu tarjeta, tu pago mínimo mensual va a subir progresivamente durante los próximos dos años, incluso si no aumentas tu nivel de gasto.
La norma también contempla excepciones para situaciones de crisis económica personal: tu banco puede eximirte del pago mínimo hasta por dos meses consecutivos, siempre que la deuda quede saldada dentro de los 24 meses siguientes y la situación esté debidamente justificada ante la CMF.
Esta fórmula no nació de una decisión interna de la CMF por iniciativa propia: responde a la Ley N° 21.673, que modificó distintos cuerpos legales con el objetivo de combatir el sobreendeudamiento, y que entregó a la CMF la atribución específica de fijar el cálculo del pago mínimo y sus excepciones. La CMF publicó la fórmula definitiva en junio de 2025, mediante la Norma de Carácter General N°537, dejando un año de plazo antes de su entrada en vigencia para que emisores y usuarios pudieran ajustarse.
Un ejemplo simple: si facturaste $800.000 en el período, de los cuales $200.000 corresponden a intereses y cargos (MNF) y $600.000 es capital financiable (MF), tu pago mínimo bajo la fórmula antigua rondaba apenas el 1% de ese capital más los cargos. Con la fórmula nueva, el mínimo exigido es $200.000 más el 5% de $600.000, es decir, $230.000. La diferencia parece manejable en un mes, pero se vuelve significativa si mantienes saldo rotativo mes tras mes durante años.
Si usas tarjeta corporativa o eres dueño de una pyme
Si administras las finanzas de un negocio y usas tarjeta de crédito corporativa para compras del día a día, este cambio también te afecta directamente: el flujo de caja mensual destinado al pago de la tarjeta va a moverse al alza en los próximos semestres, especialmente si la empresa financia insumos en cuotas sin interés de forma recurrente. Revisa el presupuesto del próximo semestre considerando este aumento gradual, en vez de descubrirlo cuando llegue la primera cartola con el cobro nuevo.
Revisa tu estado de cuenta de este mes y compara el pago mínimo exigido contra el de meses anteriores; si notas un alza, no es un error del banco, es la nueva fórmula de la CMF entrando en régimen, y conviene ajustar tu presupuesto antes de que suba el próximo tramo en diciembre.
Eric Aguilar
