Cada aporte que haces a tu Ahorro Previsional Voluntario (APV) sigue uno de dos caminos tributarios, y elegir el que no corresponde a tu sueldo te puede dejar cientos de miles de pesos al año sobre la mesa. Con la tabla de julio de 2026 vigente, el SII fija el primer tramo afecto en $967.262 de renta líquida mensual. Desde ahí, la brecha entre régimen A y régimen B empieza a abrirse según cuánto ganas y cuánto ahorras.
Qué revisar antes de elegir régimen A o B
Antes de decidir, repasa estos cinco puntos con tu propia liquidación de sueldo en la mano:
- Tu tasa marginal actual: ubica en la tabla del SII el tramo donde cae tu renta líquida imponible mensual, no tu sueldo bruto.
- Cuánto planeas ahorrar al mes: el régimen A bonifica hasta un tope anual de 6 UTM; sobre ese monto, seguir aportando ahí deja de tener el mismo incentivo.
- Si aportas directo o vía tu empleador: el tope del régimen B cambia entre 50 UF mensuales por planilla y 600 UF anuales si depositas por tu cuenta.
- Tu horizonte antes de retirar: un retiro antes de pensionarte gira la bonificación del régimen A de vuelta al Fisco, mientras el régimen B aplica una retención distinta sobre lo retirado.
- Si te conviene combinar ambos: bajo cierto tramo, muchas personas usan el A hasta el tope de la bonificación y destinan el resto del ahorro al B.
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Impuesto único de segunda categoría según tramo (julio 2026)
| Renta líquida mensual | Tasa marginal | Tasa efectiva máxima | Qué régimen suele rendir más |
|---|---|---|---|
| Hasta $967.262 | Exenta | 0% | Ninguno rebaja impuesto: si ahorras, el A te da bonificación pura |
| $967.263 a $2.149.470 | 4% | 2,20% | A: la bonificación del 15% supera la rebaja de impuesto |
| $2.149.471 a $3.582.450 | 8% | 4,52% | A, mientras no superes el tope anual de la bonificación |
| $3.582.451 a $5.015.430 | 13,5% | 7,09% | Zona de decisión: compara ambos según cuánto ahorras |
| $5.015.431 a $8.597.880 | 23% a 30,4% | 10,62% a 15,57% | B suele rendir más si ahorras montos altos y estables |
| Sobre $8.597.880 | 35% a 40% | Sobre 27,48% | B casi siempre conviene más |
Estos tramos corresponden a la tabla mensual publicada por el SII para julio de 2026. Se actualizan cada mes según la UTM vigente, así que revisa la tabla del mes en curso antes de calcular tu caso.
Qué te devuelve cada régimen, en plata concreta
En el régimen A, tus aportes no rebajan la base imponible del impuesto único. A cambio, el Estado deposita una bonificación del 15% de tu ahorro anual, con un tope de 6 UTM, unos $429.000 con la UTM de julio de 2026. Al retirar en pensión, solo tributa la rentabilidad acumulada, no el capital que aportaste.
En el régimen B, el aporte se descuenta de tu renta imponible antes de calcular el impuesto único de segunda categoría. Eso baja tu retención mensual si aportas vía empleador, o tu resultado en la Operación Renta si depositas directo. Al retirar los fondos, la AFP o la institución autorizada retiene un 15% como impuesto único sobre el monto retirado.
El tramo donde conviene combinar ambos regímenes
Si tu renta líquida cae entre $3.582.451 y $5.015.430, no asumas que uno de los dos regímenes gana por sí solo. En ese tramo, una práctica habitual entre asesores previsionales es usar el régimen A hasta completar el tope de la bonificación estatal (un ahorro mensual cercano a $231.000 según el tope anual de 6 UTM) y destinar cualquier ahorro adicional al régimen B, para aprovechar la rebaja tributaria sobre el excedente.
Sobre los $5.015.430 de renta líquida, tu tasa marginal ya supera el 23%, y ahí la rebaja del régimen B empieza a superar de forma clara lo que entrega la bonificación del A, sobre todo si ahorras montos que superan varias veces el tope de 6 UTM.
Bajo los $3.582.450, en cambio, mantén el foco en el régimen A: tu tasa marginal todavía es baja, y la bonificación del 15% rinde más que cualquier rebaja de impuesto que puedas conseguir con el B.
Revisa tu última liquidación de sueldo, ubica tu renta líquida imponible en la tabla del SII vigente este mes y define desde ahí cuánto destinar a cada régimen. Si ya ahorras en APV, no des por sentado que el régimen elegido hace años sigue siendo el que más te conviene hoy.
Eric Aguilar
