¿Régimen A o B en tu APV? Así decide tu tramo de renta

Si ganas menos de 970.000 pesos al mes estás exento de impuesto a la renta, así que la bonificación del 15% del régimen A no compite con ningún ahorro tributario: te la gana sin esfuerzo. Pero si tu renta líquida supera los 5 millones mensuales y ya pagas 23% o más de impuesto marginal, la rebaja de base imponible del régimen B puede devolverte más plata que esos 6 UTM de bonificación anual. Entre ambos extremos hay una zona donde la respuesta no es obvia, y ahí es donde más gente elige mal al abrir su cuenta APV.

Diferencias entre régimen A y régimen B

Los dos regímenes premian el ahorro previsional voluntario, pero de formas opuestas. El A te da plata extra directo en tu cuenta. El B te descuenta impuesto ahora o te aumenta la devolución en abril.

Ninguno de los dos es mejor en abstracto. La bonificación del régimen A es un monto fijo del 15%, mientras que la rebaja del régimen B vale más o menos según tu propia tasa de impuesto.

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Cómo saber cuál te conviene

Antes de elegir un régimen al abrir tu cuenta en una AFP o administradora de fondos, revisa estos puntos:

• Revisa tu tramo de impuesto único de segunda categoría: el SII publica una tabla mensual con tasas desde 0% hasta 40% según tu renta líquida. Búscala en sii.cl antes de decidir, porque cambia cada mes junto con la UTM.
• Compara el 15% fijo contra tu tasa marginal: si tu tramo de impuesto está en 4% u 8%, la bonificación del régimen A casi siempre te conviene más que la rebaja tributaria del B.
• Piensa en tu forma de cotizar: si emites boleta de honorarios, la rebaja del régimen B se aplica al momento de declarar tu renta anual, no en cada pago mensual.
• Considera el momento del retiro: retirar APV antes de pensionarte tiene retención de impuesto en ambos regímenes, pero el cálculo es distinto y conviene revisarlo con tu AFP o administradora antes de aportar.
• Evalúa combinar ambos regímenes: puedes tener una cuenta en régimen A y otra en régimen B a la vez, y repartir tu ahorro según cuánto varíe tu renta durante el año.

Lo que la tabla no explica del todo

El tope de 600 UF del régimen B es alto porque está pensado para quienes ya cotizan el máximo imponible en su AFP. La mayoría de los dependientes nunca se acerca a ese límite.

El APV tampoco es lo mismo que la Cuenta de Ahorro Voluntario o Cuenta 2: esta no tiene beneficio tributario ni tope de régimen, pero sí puedes retirarla antes de pensionarte sin la misma restricción.

Si cambias de régimen a mitad de año, el cambio aplica solo a los aportes nuevos. Lo ya depositado mantiene el tratamiento del régimen que tenía cuando lo ahorraste.

Tu tramo de renta decide, no el monto que ahorras

La pregunta real no es cuánto quieres ahorrar, sino en qué tramo de impuesto cae tu renta líquida mensual. Con la tabla del SII de agosto de 2026 como referencia, alguien con renta líquida bajo 2.151.630 pesos está en el tramo de 4%: ahí el régimen A gana con comodidad, porque ningún 4% de rebaja iguala un 15% de bonificación directa.

En el otro extremo, alguien con renta líquida sobre 5.020.470 pesos entra al tramo de 23% o más. Ahí la rebaja del régimen B empieza a valer más que el tope fijo de 6 UTM del régimen A, sobre todo si el ahorro anual supera el monto que la bonificación alcanza a cubrir.

Si tu renta se mueve entre tramos durante el año, por bonos, horas extra o boletas variables, no hay una regla única. Ese es exactamente el caso donde combinar ambos regímenes, o simular tu situación en el sitio de tu AFP antes de aportar, evita que termines dejando plata sobre la mesa.

Antes de abrir tu cuenta, calcula tu tramo de impuesto real con tu última liquidación o boleta, no con un promedio anual. Ese dato, más que cualquier consejo genérico, es el que decide si te conviene el régimen A o el B.